Serviciile financiare alternative sunt o prezență discretă în România, unde semnătura digitală este o ofertă nou-apărută în piață, iar birocrația impune încă prezența ștampilei pe documente. O bancă germană, Varengold Bank, a intrat însă în piața bulgară și oferă serviciile financiare alternative, în fapt o democratizare a afacerilor bancare, sugerează. Sergey Panteleev, directorul băncii. „Serviciile financiare alternative sunt adesea un vector de creștere antreprenorială care în final determină crearea de noi slujbe și generează câștiguri”, spune Panteleev.

Soluțiile financiare alternative sunt mai puțin cunoscute și cred că este nevoie să clarificăm ce beneficii pot obține clienții privați, companiile sau organizațiile non-guvernamentale prin intermediul sistemelor digitale de finanțare.

Dacă privim la dezvoltarea și creșterea rapidă a soluțiilor financiare alternative din mediul digital european, ne dăm seama că un număr considerabil de persoane sunt deja familiarizate cu soluțiile de banking digital, iar numărul acestora crește constant. Piața financiară digitală se află încă într-un stadiu incipient, comparativ cu băncile tradiționale, însă creșterea rapidă din ultimii ani semnalează deficiențele sistemului bancar actual și aduce o plusvaloare unică utilizatorilor și companiilor. Piața finanțelor alternative include servicii financiare digitale relativ noi furnizate de platforme de comerț electronic, care la rândul lor sunt operate de companii de FinTech ce oferă împrumuturi mai rapide la o dobândă mai mică, atât companiilor, cât și clienților privați, comparativ cu băncile tradiționale.

Piața finanțelor alternative este dominată de companii private ce oferă împrumuturi de consum, servicii de facturare electronică, platforme de colectare publică de fonduri, care combinate generează peste două treimi din volumul total al tranzacțiilor de pe piețele financiare alternative din Europa. Varengold Bank (VG) deservește aceste segmente oferind finanțare companiilor de FinTech care operează platformele digitale prin linii de creditare și investiții de capitaluri proprii. De ce? În primul rând, platformele de tip Peer-to-Peer răspund necesităților pieței, care are un apetit din ce în ce mai crescut pentru servicii financiare mai rapide, mai facile și mai ieftine.

În al doilea rând, sistemele digitale de creditare reduc riscul de acordare a împrumuturilor prin descentralizare către multipli debitori și investitori.

În al treilea rând, datorită costurilor reduse de operare, modelelor performante de reducere a riscurilor și transparenței modelului de afaceri, platformele de tip P2P oferă investitorilor un randament mai eficient al capitalului, ceea ce pentru noi, la Varengold, reprezintă o oportunitate ideală de investiții. În plus, aceste platforme au un rol esențial pentru plasarea capitalului. Obiectivul băncii noastre este de a oferi oamenilor acces la capital și servicii financiare, tocmai de aceea finanțăm acest tip de platforme peer-to-peer, iar mai departe venim în sprijinul lor de a-și atinge obiectivele de afaceri și potențialul de creștere. Nu în ultimul rând, serviciile financiare alternative sunt adesea un vector de creștere antreprenorială care în final determină crearea de noi slujbe și generează câștiguri.

Potrivit ultimului raport al Centrului Cambridge, „industria are nevoie de inovație și educație continuă a utilizatorilor și trebuie să se adreseze numeroaselor îngrijorări ale clienților și companiilor mici în ceea ce privește finanțarea alternativă”, pentru a crește piața de banking alternativ. Inovația este o abordare firească și depinde de strategia fiecărei platforme, dar la ce schimbări vă așteptați în viitorul apropiat?

În prezent, derularea afacerilor prin sistemele alternative de banking este considerată mai riscantă decât lucrul cu băncile tradiționale. Totuși, dacă privim în profunzime, putem observa că numeroase platforme dețin modele de afaceri mai ușor sustenabile comparativ cu jucătorii tradiționali, care au un istoric îndelungat în piață.

Luați ca exemplu platforma de împrumuturi online Klear, sprijinită de Varengold Bank, având sediul tot la Sofia. Structura platformei este construită în așa fel încât creditorii acordă împrumuturi numai celor care au un istoric sănătos de returnare a împrumuturilor. Datorită modelului economic, rata dobânzii împrumuturilor este adesea redusă comparativ cu cea oferită de bănci.

Suntem încrezători că datorită dezvoltării industriei suntem cu un pas mai aproape de momentul în care finanțarea alternativă sau cel puțin anumite componente ale acesteia vor fi luate în considerare de către investitorii instituționali drept o categorie separată de active cu potențial de investiții.

În viziunea Varengold Bank, companiile de finanțe digitale sunt și vor fi mai performante în ceea ce privește îndeplinirea sarcinilor de bază ale băncilor, mai exact, facilitarea absorbției de capital de către persoane fizice și companii.

Companiile de banking digital dețin avantaje strategice privind facilitatea de acordare a împrumuturilor în platforme și în ceea ce privește rapiditatea tehnologiilor folosite, băncile tradiționale fiind mai puțin competitive pe acest plan.

De aceea, ne așteptăm la o creștere a cotei de piață în vederea folosirii platformelor digitale de banking, comparativ cu produsele bancare tradiționale.

Potrivit statisticilor Barista, până în 2025 volumul tranzacțiilor de tip Peer-to-Peer va atinge 1 trilion de dolari, comparativ cu nivelul de 65 de miliarde de dolari din 2015.

Industria platformelor digitale de acordare a împrumuturilor se află în plină ascensiune, crescând mai rapid decât orice alt segment al piețelor financiare.

Direcția de creștere este oarecum firească, din moment ce schimburile de bani între persoane private din mediul electronic se mulează mai mult pe tipologia consumatorului din rândul generațiilor tinere și, de asemenea, le sunt garantate drepturi și condiții mai bune comparativ cu cele oferite de instituțiile bancare tradiționale.

Sistemele de împrumuturi digitale private oferă servicii mai performante bazate pe automatizarea proceselor tehnologice, care, într-un final, oferă utilizatorilor finali flexibilitate și libertate extinsă.

Putem finanța aceste companii de banking digital pentru a le facilita o creștere mai rapidă de succes, iar pe lângă asta, putem să le oferim expertiză bancară și certificarea pentru a putea desfășura operațiuni de creditare pe teritoriul Uniunii Europene. Astfel putem combina și disemina cele mai avantajoase lucruri din cele două sectoare de banking și să aducem beneficii mutuale ambelor părți.

Ce anume diferențiază Varengold de celelalte bănci tradiționale care finanțează companiile de banking digital ?

Spre deosebire de celelalte bănci, suntem capabili și deschiși să furnizăm sprijinul mult mai devreme, punând astfel bazele unei fundații solide pentru o cooperare pe termen lung.

De asemenea, le punem la dispoziție componente software modulare pentru a veni în sprijinul acordării împrumuturilor și serviciilor către clienți.

Deținem trei birouri în Europa, la Hamburg, Londra și Sofia, care ne permit să operăm pe tot cuprinsul continentului. Din biroul de la Sofia, putem finanța și sprijini platforme digitale esențiale din toată regiunea Europei Centrale și de Est, incluzând și România.

Cel puțin conform studiilor, împrumuturile Peer to Peer (private) par a fi o metodă populară de a împrumuta bani. Cât de ușor este pentru un client să se califice pentru un credit?

Este mult mai simplu decât sistemul tradițional. Cei care doresc să ia cu împrumut dau câteva clicuri pe telefonul mobil și primesc bani aproape instantaneu, în cazul în care sunt acceptați. Tot procesul durează câteva minute și nu implică intervenția umană. Viziunea poate părea futuristică, însă este tocmai o realitate prezentă nu doar pentru sfera împrumuturilor.

Recent, o companie de asigurări online a înregistrat un record mondial pentru o daună de asigurare a unei proprietăți, plătind clientului paguba. Pentru asigurător, tot demersul a durat 7 secunde, fiind posibil doar cu ajutorul inteligenței artificiale și al unui algoritm.

Împrumuturile bancare private (P2P) sunt cu precădere mai importante în Europa Centrală și de Sud-Est, unde persoanele întâmpină mai multe dificultăți în accesarea capitalului, comparativ cu locuitorii statelor din Europa de Vest.

Procedurile vor fi debirocratizate comparativ cu cele din sistemul bancar tradițional. Realizați că ulterior crizei economice din 2008-2009 nivelul împrumuturilor neperformante din România a fost considerabil de mare? Va fi acest lucru un determinant pentru creșterea comisioanelor sau a dobânzilor?

Numeroase bănci din Europa de Sud-Est au suferit pierderi enorme din cauza ponderilor greșite a împrumuturilor cu două cifre.

Aceasta a fost lecția demonstrativă din care toți creditorii, chiar și investitorii din spatele companiilor de banking digital și al platformelor de împrumuturi, au trebuit să învețe pentru a putea dezvolta modele de afaceri mai ușor de susținut.

Investim doar în companii și platforme financiare care pot delimita riscurile într-o limită simplu de verificat.

Precum am menționat mai devreme, în ceea ce privește nivelul comisioanelor și al dobânzilor, atât serviciile financiare digitale, cât și platformele digitale bancare dețin avantajul prin folosirea tehnologiilor moderne: seturi extinse de prelucrare a datelor, inteligența artificială, roboți pentru suport clienți, plăți în timp real etc.

Totuși, mai rapid, mai ușor și mai accesibil nu înseamnă neapărat mai scump. Multe persoane vor fi surprinse, dar împrumuturile private de tip Peer-to-Peer pot fi mai accesibile pentru debitori decât cele acordate de bănci și în același timp mai rapide și mai ieftine.

Să vă dau un exemplu: conform datelor furnizate de clientul nostru de la Sofia, costul mediu al împrumuturilor oferite de Klear este redus cu 10-15%, comparativ cu cel al împrumuturilor acordate de bănci.

Putem folosi drept contraargument faptul că platformele de acordare a împrumuturilor private pot oferi această dobândă scăzută datorită neasumării directe a riscului creditării, ceea ce în opinia noastră nu este neapărat adevărat. Din datele pe care le deținem, compania Klear oferă finanțare din fonduri proprii, iar ulterior le listează pe piață spre a fi finanțate de potențiali investitori.

Acest lucru denotă faptul că și Klear își asumă riscuri, precum orice alt investitor al platformei.

În plus, Klear folosește modele interne de departajare care analizează sute, dacă nu mii de variabile pentru a putea evalua posibilitatea acordării împrumuturilor standard, precum și algoritmi care identifică diverși factori de risc, precum terțe persoane asociate sau tentative de fraudare.

Compania Klear motivează că finanțează doar debitorii de încredere care au venituri stabile, verificabile, un grad scăzut de îndatorare și un istoric de credit impecabil. În urma procedurilor de verificare, Klear aprobă doar 10% din numărul total al dosarelor de credit, înregistrând o rată mai scăzută a împrumuturilor neperformante decât media din piața bancară tradițională.

Credeți că sunt necesare politici de stat îndreptate către bankingul digital?

Dacă sectorul de piață își continuă expansiunea din prezent de două sau trei cifre, atenția instituțiilor va fi îndreptată inevitabil către sectorul digital. Autoritățile par dispuse să facă schimbări legislative care ar putea facilita dezvoltarea zonei de banking digital.

Considerăm că în următorii ani instituțiile își vor îndrepta din ce în ce mai mult atenția către mediul privat de creditare, pentru a putea reglementa eficient procedurile. Dacă noile proiecte instituționale vor fi legiferate într-un cadru care reflectă starea actuală a pieței cu toate tehnologiile noi disponibile, politica de stat va proteja atât creditorii, cât și debitorii.

În opinia noastră, este doar o chestiune de timp până în momentul în care autoritățile vor interveni pentru a impune un cadru de lege specific sectorului online de banking.

Avem în vedere faptul că statul reacționează cu o anumită întârziere în ceea ce privește inovațiile care au impact la nivel național, însă în final ia măsuri.

Indiferent de ce s-ar întâmpla, orice tip de reglementări instituționale ce vizează sectorul financiar digital ar trebui implementat cu grijă, numai după o cercetare atentă a potențialului efect al schimbărilor asupra pieței pe care acestea le-ar putea avea. Avem speranța că instituțiile de reglementare vor lua în considerare, pe lângă drepturile utilizatorilor, și nevoia de a dezvolta mai departe această industrie, când vor decide reglementarea acestei piețe de banking alternativ, și că vor avea în vedere și platformele de acordare a împrumuturilor, precum și platformele de strângere de fonduri. Evaluarea lucrurilor în balanță este crucială.

În prezent, colaborarea cu bănci online precum Varengold reprezintă o oportunitate pentru operatorii platformelor digitale de acordare a împrumuturilor de a adera la un cadru legal de operare, deoarece, noi, fiind deja o bancă, lucrăm într-un cadru legal bine reglementat.

Platformele private de acordare a împrumuturilor din Europa înregistrează deja o creștere în ceea ce privește acordarea creditelor. Care este raționamentul din spatele acestei creșteri și cum credeți că vor evolua?

Segmentul industriei bancare de tip P2P se află într-o creștere exponențială, înregistrând cea mai mare creștere din totalul pieței de banking alternativ, tranzacțiile de acest tip însumând peste jumătate din totalul schimburilor monetare de pe această piață digitală.

Motivul gradului ridicat de interes acordat platformelor de împrumuturi private sunt logice și se datorează în mare parte specificului de consum al utilizatorilor ce provin din rândul noilor generații. Majoritatea celor care folosesc acest tip de servicii în Europa sunt tineri cu vârste cuprinse între 27 și 37 de ani și care nu dețin mijloacele necesare pentru a primi un împrumut din partea băncilor.

Conform viziunii noastre, platformele private de acordare a împrumuturilor vin în sprijinul incluziunii financiare a membrilor tineri ai societății, acest lucru fiind mult mai pronunțat pe piața din Europa de Sud-Est. Platformele P2P de acolo au raportat, în medie, niveluri mai ridicate de debitori care se află în afara posibilității de a lua un credit în rândul clienților lor. Aceste platforme devin din ce în ce mai ofertante în ceea ce privește siguranța și viteza, ceea ce, la rândul lor, sporesc încrederea clienților.

Este crowdfunding-ul de capital o modalitate de a finanța start-up-urile? Care sunt cerințele de garanție ale investitorilor pentru a oferi acces la capital pentru start-up-uri?

Nu suntem experți în start-up-uri, deoarece finanțăm companii financiare digitale care au depășit stadiul de pornire și produsele lor și-au dovedit deja valoarea de piață. De obicei, start-up-urile caută investiții prin vinderea cotelor de acționariat către fonduri de capital de risc, investitori privați și business angels. Noi suntem o bancă dedicată fintech-urilor și vom rămâne la fel.

Ce provocări reprezintă reglementările finanțării alternative? Știu că în Germania există un proiect legislativ numit „Kleinanlegerschutzgesetz” – „Actul de Protecție a Investitorilor Mici”. Dacă acest set de legi va fi aprobat, există posibilitatea încetinirii dezvoltării platformelor de crowdfunding (strângere publică de fonduri) și implicit va avea și un impact asupra serviciilor de acordare a împrumuturilor private?

În prezent, nu există un set uniform de reguli pentru platformele de crowdfunding și de creditare P2P în Uniunea Europeană. În schimb, trebuie să se respecte o serie de reglementări naționale. Este o problemă de timp până când UE va adopta reglementări transfrontaliere, deoarece orice altceva nu ar avea sens, în opinia noastră. Existența unor diferențe între statele UE în ceea ce privește reglementările privind împrumuturile P2P și crowdfunding conduce la riscuri de arbitraj al reglementărilor, din cauza libertății piețelor de servicii și a circulației capitalului în interiorul Uniunii. Dacă o piață este restricționată prea sever undeva în UE, aceasta se va muta rapid într-un alt stat european. Riscurile potențiale pentru arbitraj pot fi mediate de punerea în aplicare a unui regim armonizat la nivel european aplicabil tuturor furnizorilor de servicii de crowdfunding și de împrumut P2P. Noi, ca bancă, putem fi foarte folositori partenerilor noștri, deoarece respectăm deja multe reglementări la nivel european și am dobândit o experiență solidă în acest domeniu.

În concluziile sale cu privire la rolul femeilor în finanțarea alternativă, recentul raport Nesta-Cambridge precizează că femeile constituie majoritatea colectoarelor de fonduri, atât în cadrul crowdfunding-ului bazat pe donații, cât și pe bază de recompense. Este acesta un beneficiu al rolului pe care îl poate avea finanțarea alternativă în incluziunea financiară a femeilor?

Un obiectiv major al mișcării de incluziune financiară este de a oferi femeilor acces mai ușor la produsele financiare. Din fericire, vremea în care femeilor li se interzicea să împrumute bani sau să folosească servicii financiare a trecut de mult, dar există încă piețe în care bărbații sunt într-o poziție mult mai favorabilă decât femeile, în ceea ce privește accesul la capital. Din acest punct de vedere, da, piața financiară alternativă aduce beneficii femeilor și contribuie la eforturile de democratizare a pieței serviciilor financiare și la o incluziune financiară extinsă.

Care este viitorul finanțelor alternative în Europa Centrală și de Est? Prefigurați mai mult crowdfunding de capitaluri proprii, mai mult crowdfunding transfrontalier sau dezvoltarea foarte rapidă a P2P? Vă așteptați la mai multe intervenții guvernamentale în domeniul finanțării alternative?

Piețele central și sud-est europene au cunoscut o creștere a pieței financiare alternative la un ritm neegalat de restul Europei. În ultimii doi ani, Europa de Est și Europa de Sud-Est au înregistrat o rată de creștere cu trei cifre în ceea ce privește volumul pe piață. Varengold Bank investește în segmentul de creditare P2P, care a generat cea mai mare parte a volumului pe piața financiară alternativă în Europa Centrală și de Sud-Est și a înregistrat cea mai mare creștere între toate segmentele. Cu alte cuvinte: acest sector este aici pentru a rămâne! Suntem siguri de asta. Ceea ce vedem în fața noastră sunt un viitor dinamic și o dezvoltare pozitivă a sectorului de creditare P2P. Investiția P2P va deveni mai populară în rândul publicului educat în masă, care îl va recunoaște ca o metodă bună pentru stocarea investițiilor personale.

Vă așteptați de asemenea ca băncile tradiționale să exploreze metoda strângerii publice de fonduri? (crowdfunding)

În cele din urmă, băncile fac schimburi bazate pe încredere și una dintre sarcinile lor cheie este – și va fi întotdeauna – de a securiza depozitele pe care oamenii le-au încredințat. Aceasta este o prioritate esențială și pentru noi. Crowdfunding-ul este o investiție de risc și, prin urmare, este mult mai aproape de finanțarea privată și a fondurilor de capital de risc, mai exact, finanțarea alternativă. Cu siguranță, băncile ar trebui să rămână vigilente și să caute parteneri în rândul companiilor financiare din spațiul digital pentru a rămâne competitive și pentru a putea să își păstreze cotele de piață. Acesta este obiectivul principal al filialei noastre în lunile următoare. Fin-Tech-urile permit băncilor precum a noastră să dezvolte soluții inteligente, să optimizeze și să automatizeze procesele și, în cele din urmă, să reducă costurile operaționale de zi cu zi. ■

Extinderea Varengold

În cadrul strategiei de extindere a activităților comerciale pe piețele emergente din Europa de Est și Sud-Est, compania germană Varengold Bank a decis la finalul anului trecut să deschidă un birou operațional la Sofia, pentru a-și putea desfășura activitatea pe piața din Balcani. Obiectivul băncii constă în sprijinirea și finanțarea platformelor digitale, mai ales cele de tipul împrumuturilor private de tip P2P (peer-to-peer / om-la-om) care oferă consumatorilor și companiilor împrumuturi și soluții financiare mai rapide, mai ușoare și mai accesibile decât cele oferite de băncile consacrate. Ca atare, obiectivul Varengold este de a deveni banca parteneră preferată a companiilor financiare din online și banca principală de sprijin pentru platformele digitale de creditare.

În plus, Varengold oferă produse financiare universale și soluții financiare pentru schimburi interbancare, venind în sprijinul companiilor deschise către comerțul exterior pe piețele de nișă. Echipa dedicată biroului de la Sofia este compusă din experți în domeniul financiar-bancar și al tehnologiei informației. Directorul general, Sergey Panteleev, are o experiență de 12 ani în activități bancare corporative și de investiții și finanțe structurate. De-a lungul carierei sale, el a ocupat funcția de director de dezvoltare la Unicredit Bank Bulgaria, una dintre cele mai mari bănci de investiții de pe piață, cât și poziția de director de investiții. ■